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论财务管理在企业管理中的重要性

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论财务管理在企业管理中的重要性

作者: 罗文强

摘要:财务管理是一个企业或单位以本企业、单位现实情况为基础,在考虑市场经济环境和法律环境的条件下,综合经济市场上资金的时间价值、筹资成本和投资风险等因素针对企业、单位的财务活动和财务关系制定短期或长期的发展战略和预算,并实时进行控制、监督、考核和激励等系列的经济管理活动。财务管理是企业管理的基础,是企业内部管理的中枢,同时财务管理也是联系企业内部各部门、企业外部各个关联主体的桥梁。其以实现企业利润最大化、股东财富最大化、每股收益最大化为最终目标。由此可见,财务管理对于一个企业的发展成长起著至关重要的作用。
关键词: 内部管理;桥梁作用;利润最大化
中图分类号:F23
文献标识码:A
doi:10.19311/j.cnki.16723198.2017.12.047
随着十九世纪末二十世纪初工业革命的发展,促进了企业规模会计的扩大,生产技术的重大改进,股份公司快速发展,也推动了企业财务管理的成长成熟。财务管理是一项对经济活动进行规划、控制、监督和考核的,系统完整的经济管理工作。财务管理的发展使其在企业管理中的日渐重要。企业不仅要注重生产效益,更要紧抓管理效益,财务管理是企业中的另一重要生产力,与经济效益有着密不可分的联系。
1现代企业的管理以财务管理为中心,是内部管理的中枢
企业日常经营活动中对存货等流动资产的管理就是体现财务管理在企业管理中中枢作用的主要体现之一。美的电器作为我国家电产业的巨头之一,在企业生产经营中关于存货管理的理念使其在生产和销售成本方面的领先造就了他在市场上强有力的竞争力。在此方面,美的采用“供应商管理库存”的方法。根据市场消费者的信息反馈来好供应商沟通,供应商据此计划和调配原材料给美的,改变了以往有美的计划采购累积所产生了巨大库存成本的情况。根据对市场的分析,美的与供应商的交流有保证了原材料的充足和及时供应。从美的2006年―2009年间存货管理情况来看,美的电器的原材料占库存20%左右,原材料周转率达到30倍左右。同时,美的与其经销商之间的沟通也采用类似的方法,高效利用互联网信息交流的及时性,实施“信息代替库存”这一经营思想。根据市场消费者信息生产、调拨和销售,美的不仅将存货在库存方面所占用的产品成本降到最低,而且还极大地提高了存货的周转率,形成了美的电器的成本优势并增强了企业活力。美的以“成本领先”为导向的内部资源整合模式极大的提高了产业环节资源整合效率,制造了利润空间,与市场战略的配合,形成了美的从生产到营销的全面成本优势。在存货管理方面,美的电器的财务管理方法是极其成功的一个案例。美的充分利用财务管理在企业内部成产经营中的中枢管理作用,全面把控各个环节形成企业的竞争优势。美的的管理方法中,所采用的供应商管理库存(Vendor Managed Inventory,VIM)上游企业根据对下游客户的生产经营、库存情况的了解,从而进行控制和管理下游客户库存的方法。这样的管理方法使得供应商、分销商和消费者都极大地获益,各方注重提高优质服务,是真正意义上的供应链合作伙伴关系。
此外,企业财务管理涉及企业经营中的各个阶段,不仅是对企业生产经营之中的计划预算、存货调拨,还要对企业资金的筹集、使用和分配进行方面。在日常经营活动中对营运资本、短期资产、短期金融资产、应收账款各方面进行控制管理。企业资金的流动性极大程度上决定了企业在日常经营中的活力,资金是企业运转的血液,因此对于企业中现金和流动资产的管理尤其重要。对此,苏宁云商在对现金管理方面采用OPM(Other People’s Money)的战略降低现金周转期,缩短了在其经营过程中从付出现金到收回现金所需的时间,提高了企业资金的使用效率。而现金周转期(现金周转期=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数)的变化直接影响到了企业所需运营资金的数额。
表来看,在2007年―2009年苏宁的货币资金占流动资均为50%以上,相对的应收款项则会较少,这说明了苏宁在销售货款收回方面有较好的方式。苏宁采用OPM的模式,通过加快应收账款和存货的周转速度,同时延长应付账款的周转天数来降低现金周转期。这样的意义在于苏宁可以更大程度的利用其供应商的资金留存在本企业,为苏宁创更大的收益,同时加速应收账款的周转率也将资本占用和其中的资本成本转嫁给其供应商。苏宁成功的运用OPM模式不仅增加了企业日常经营中的现金流量,还有助于提高企业的财务弹性。苏宁有充足的闲置资金和剩余的负债能力来应对企业在经营中出现的突发危机和及时把握出现的投资机会,使苏宁处于一个安全的发展环境。
高效的财务管理增强了企业的生产经营的活力,可以通过联通企业内部各个部门协同作用,进行生产过程中的成本优化控制,尽可能的用最少的消耗取得更多的汇报;合理调度资金,高效应收账款和短期负债,提高资金使用效率,防止资金的浪费;加快存货的流通,减少库存积压,降低库存成本,充分发挥财务管理活动的龙头作用,利用财务管理的中枢控制作用,全面把控经营活动,更加有效地提高经济效益。
2财务管理是实现企业与外部交流的桥梁
企业是国民经济的细胞,在市场经济中有着不可替代的地位。这是因为企业的经营发展不可能是单个主体能完成的,它必须要和市场相互联系。从企业的筹资、投资、生产经营和利润分配各类财务活动都与政府和市场保持着密切的联系。企业在经营过程中也必要的承担了相应的社会责任:遵守相关法律、依法纳税、增加就业等各个方面。企业协同好这种种之间的关系,财务管理在其中起了不可替代的桥梁作用。
在企业营运过程中,随着自身实力的增长或市场的变动,企业为了调整资产结构,亦或是为实现企业扩张都需要通过资金的筹集来实现。这个过程需要与外部投资者、银行或其他金融机构相互合作才能够完成。例如我们现今家喻户晓的美国“苹果公司”,它是其主要创始人乔布斯在自家车库里成立并从事新型电脑的组装公司。然而苹果在发展的初始阶段就遇到了难以克服的资金难题:由于没有足够的运营资金,苹果没法采购到足够的组装材料完成客户所需订单。在危急关头,乔布斯找到了新的合作伙伴――马库拉,他以自己出资9.1万美元,占苹果公司当时30%股权的方式加入苹果公司。在此之后马库拉利用它的筹资才能,通过私募的方式向16为投资人筹集七百多万美元,同时银行贷款的增加为苹果公司的扩张提供了强有力的资金保证。随着苹果公司新型电脑的不断研发,市场需求供不应求,苹果公司的发展步上了快车道。1982年苹果公示成功上市,发行股票450万股,共筹集17.78亿美元。在这过程中,苹果公司综合运用债务性筹资和股权性筹资的方式筹集资本,利用财务管理的原理合理调整资产结构,处理好与其债权人和股东的利益关系。   与筹资相对应的一面是投资,企业不只是市场经济活动的实施者,也是参与者。企业在经营发展过程中也要从事部分投资活动。投资是企业实现其经营目标的前提,也是发展的必要手段,还可以很大程度的降低企业经营的风险。因此,财务管理在企业做出投资决策的时刻就显得直挂重要。与筹资相比,投资是对外投出资金以期望获得回报的活动,对投资目标的选择和该项目的评估是财务管理在这项财务活动的主要任务。通过对投资项目预计净现金流量、获利指数、内含报酬率和汇报回收期等指标的估算,综合考虑外部市场、政策和投资目标的状况确定投资决策。对投资期间内的成本和风险控制能够使得投资项目保持在预计范围内,获得预期收入。
于企业而言,不管是投资活动、生产经营还是对外投资,其最终目的均是获取收益。当经营成果形成,协调好企业各关联主主体之间的利润分配也是财务管理体现其桥梁作用的形式之一。在此方面,财务管理工作对利润分配政策的制定的重要性可以从北京用友软件公司的利润分配中得以体现。2002年4月用友软件股东大会通过了对2001年净利润分配方案的决议。决议中规定2001年净利润在提取法定公积金和任意公积金之后的可供分配利润60126947元,对净利润进行一次性分配:每股10股发放现金6元(含税),占本次可供分配利润的99.79%。这得到大股东们的欢迎,却造成了小股东们的不满情绪,也引起了各界的广泛讨论,更是直接影响了用友软件的股价。次年,用友软件对股利政策进行了调整:每10股转增2股派现金股利6元。这充分考虑了各方股东的实际情况,保证了流通股股东的利益,但仍然持续其高现金分红行为。从用友软件的财务数据显示,上市之后的12年公司平均现金分红比例高达60.7%,通过资本公积转增股票,股本扩张8.6倍,股票市值增长50%以上。用友软件利润分配政策的制定直接影响到了企业外部投资者对于该企业的进一步投资决策,合理的分配政策为用友挽留并吸引了更多的投资者,为其进一步发展提供保证。用友软件公司采用发放现金股利和股票股利相结合的方式,这既保证了部分投资者对短期现金收入的需求,也满足了其他股东对远期收益的诉求。在企业实际经营中还出现了“股票分割”和“股票回购”两种对股票价格和普通股股数进行控制的方法。股票分割不会使企业总价值和股东财富发生改变,但是可是降低股票单位价格和增加普通股股数,使其在市场上更加活跃,向市场传达企业未来业绩会保持持续增长的趋势的信息,变相为公司价值的增加和发展提供动力。对于股票回购,是指企业将流通在外的部分通普股收回作为库存股或注销的行为。这会使股票价格的上涨,改变企业股票价值在市场上被低估的局势,其也可以被看作一种特殊的股利发放方式,增加股东的权益。
财务管理在与外部交流沟通方面,起到了连接企业与各相关主体之间的财务关系的作用,使企业在市场经济环境下能够随着市场所反映的经济信息进行对发展战略实时调整,联通了企业内部与外部的信息交流。
3结语
在现代企业中,财务管理在企业的运营中所体现的重要性越来越突出。市场经济的发展要求企业从注重生产管理到财务管理,这是社会的进步。财务管理对企业运营中出现的问题具有极高的敏感度,并能通过各种指标反映出来,科学合理的决策可以使企业内外联动有效的解决危机。企业制定各种经济决策的过程中都需要财务管理的理论提供科学指引。财务管理工作是企业内部管理的中枢,是企业与外部交流的桥梁,为公司的经营发展规划合理的道路,并在其过程中实时控制,随机应对市场环境对企业经营的影响做出及时准确地调整,保证企业健康成长。
参考文献
[1]荆新,王化成.财务管理学[M].第七版.北京:中��人民大学出版社,2015.
[2]裘益政,竺素娥.财务管理案例[M].第二版.东北财经大学出版社,2014.
[3]胡国柳,刘学兵,段华友.管理会计[M].第二版.北京:高等教育出版社,2016.

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